Comme tout investissement spéculatif, investir dans un projet crypto est risqué. Entre le nombre de projets différents, la notoriété prise par l'écosystème ces deux dernières années et le nombre d'arnaques lié au manque de régulation, il est facile de tomber sur un projet dangereux. Que ce dernier soit une arnaque ou bien qu'il ne décolle pas, le résultat est le même vous aurez perdu tout ou partie de votre investissement. C'est pourquoi, savoir analyser un projet crypto correctement est essentiel à tout investisseur de l'écosystème. Nous allons voir dans cette série de quatre articles les points les plus importants à vérifier quand vous découvrez un nouveau projet. La troisième partie de cette série pour analyser un projet crypto portera sur l'analyse de l'équipe projet.
Analyser une équipe demande d'abord de la transparence
Dans cette partie nous allons parler de l'analyse des équipes d'un projet crypto. C'est une partie très importante et nous allons commencer par une question toute simple: donneriez-vous de l'argent à des inconnus ? Si la réponse qui vous vient est oui, alors cet article ne sert à rien ! En revanche, si vous êtes assez prudent pour répondre non vous êtes au bon endroit. Il paraît en effet assez évident que vous n'allez pas donner de sommes conséquentes à un ou des individus que vous ne connaissez absolument pas. Et encore, nous parlons de "connaître" mais il va falloir creuser un peu plus que ça. Nous allons voir les infos à dénicher pour s'assurer qu'une équipe ne peut pas disparaître dans la nature avec les fonds qu'elle a récolté. Car rappelons-le, contrairement à une startup dans la finance traditionnelle où l'argent va en banque, ici [en règle générale] ce sont les porteurs du projets qui vont directement recevoir l'argent lors d'un investissement en crypto, que ce soit sur des wallets personnels (danger) ou des pools de liquidité verrouillés. Il s'agit donc de pouvoir identifier l'équipe derrière le projet crypto que vous analysez.
Mais pour cela il faut évidemment que certaines informations de base soient déjà disponibles dans les différentes présentations du projet. Car si vous n'avez aucune photo, aucun nom, aucun prénom il est difficile de lancer des recherches sans vraiment pousser l'investigation. Donc pour ce début nous allons partir du principe que certaines informations sont disponibles. Je ferais, à la fin, une courte liste des différentes façons de lancer une investigation lorsque seulement un pseudo et une photo de profil (exemple un NFT) sont disponibles.
Par quoi pourrions nous commencer ? Et bien très honnêtement Google est votre meilleur ami, si la ou les personnes derrière le projet ont déjà fait des projets dans l'écosystème crypto, alors les retrouver devrait normalement être chose aisée. Simplement en tapant le nom et le prénom d'une personne, suivi ou non du mot "crypto", vous devriez déjà trouver pas mal d'informations. Alors évidemment faites attention: ce n'est pas parce que quelqu'un n'est pas connu dans l'écosystème qu'il n'est pas fiable. Cependant, une personne voulant vous vendre un projet avec une tokenomic très poussée, et des mécaniques économiques globales compliquées aura effectivement plus de crédibilité s'il a déjà travaillé dans ces domaines, que cela soit en banque ou dans l'économie en général. Il vous faut absolument réfléchir de cette façon: "Qu'est ce qui me prouve que cette personne a les capacités à développer ce projet ?".
Utiliser toutes les plateformes disponibles pour analyser l'équipe projet
Plusieurs choses à voir ici et plusieurs plateformes qui peuvent vous aider: LinkedIn, Twitter, Discord, Telegram pour ne citer qu'elles. Rien que ces quatre plateformes peuvent vous donner des informations assez précises sur les personnes derrière un projet (rappelez-vous que nous partons du principe que vous avez des noms et prénoms disponibles). Si nous établissons une rapide liste de ces utilités:
- LinkedIn: Si vous trouvez quelqu'un sur Linkedin c'est vraiment le mieux. Vous pouvez voir ses anciens postes, ses compétences ainsi que les études réalisées. Un bon moyen donc d'évaluer si cette personne peut mener à bien le projet dans lequel elle vous demande d'investir. Vous pourrez aussi voir si d'autres noms connus de l'écosystème la suive déjà ou non (nous retrouverons ça sur Twitter). Attention, il est tout à fait possible de tomber sur un faux profil LinkedIn, mais d'expérience cela reste quand plus rare que sur les autres plateformes.
- Twitter: Sans doute l'endroit où le projet fera sa communication la plus importante. Si vous avez directement le compte des gens de l'équipe la recherche peut commencer. Sinon vous pouvez par exemple aller voir si la page du projet suit les membres de l'équipe. Encore une fois, d'expérience, il s'agit d'un facteur de confiance supplémentaire. Avoir accès au Twitter des membres du projet vous permet de vérifier beaucoup de choses, notamment les projets/personnalités importantes suivies ou qui suivent le dit projet. Vous verrez aussi les interactions que ces membres d'équipes ont, avec qui discutent-ils et comment gèrent-ils leurs communications. Certaines fois vous pourrez même trouver leurs adresses crypto, mais nous détaillerons ça dans la partie 4 dédiée à l'analyse on-chain.
- Google: Comme cité au dessus, nous savons que Google garde et référence énormément d'infos parfois même personnelles. Vous seriez surpris de ce que l'on peut trouver avec un nom et un prénom. Et encore plus avec une photo. Il est primordial de mettre ce que vous savez sur l'équipe dans Google. Vous pourrez trouver énormément de choses et ce qui va intéresser ici serait de trouver une société liée à la personne sur laquelle vous investiguez. Si vous trouvez une société existante et en activité, cela ne vous mettra pas à l'abri d'une arnaque évidemment, mais au moins vous aurez de quoi vous retourner.
- Discord et Telegram: Un peu plus difficile car il faut dans les deux cas pousser l'enquête, voir les serveurs en commun, chercher dans les messages ce qui pourrait vous donner des informations utiles pour les plateformes citées au dessus justement. Mais au moins vous aurez facilement les comptes de l'équipe car ceux ci se démarquent des autres afin de faire des annonces sur le projet en règle générale.
Avec ces plateformes vous devriez déjà pouvoir trouver pas mal d'informations. Mais nous sommes ici dans le cas où vous avez déjà certaines infos et où vous trouvez ce que vous chercher. Mais comment faire quand vous ne trouvez pas et/ou n'avez pas les infos nécessaires pour démarrer vos recherches ?
Comment analyser le projet et l'équipe sans info ?
Il arrivera des fois où vous n'aurez malheureusement aucune information sur l'équipe projet. Cela ne veut pas forcément dire qu'ils sont malhonnêtes ou qu'ils ne sont pas sérieux. Après tout, nous ne savons pas qui est Satoshi Nakamoto le créateur de Bitcoin ! Mais il est quand même vrai que le public et les investisseurs ont de plus en plus tendance à demander à ce que les équipes soit connues. Le fait qu'une équipe soit inconnue augmente quand même considérablement le risque d'investissement. S'il disparaissent avec les fonds par exemple vous ne pourrez pas les retrouver facilement et généralement ils supprimeront les réseaux, le Discord et tout ce qui touche au projet. C'est pour cela qu'il faire ces recherches avant d'investir afin d'avoir encore toutes les infos possibles de disponible.
Mais sans aucune info nous arrivons sur quelque chose de compliqué et nous pouvons vite nous retrouver bloqués. Ici le principe va être d'essayer de retrouver des informations afin de retomber sur les cas cités précédemment. Discord, Telegram, Twitter, tous les moyens sont bons pour retrouver ne serait-ce que la moindre petite information au sujet de l'équipe que vous creusez. Dites vous que même une simple photo d'un lieu pourrais vous aider à ce stade. Bien sûr, il reste quelque chose que vous devez absolument faire: Demander des infos à l'équipe directement. Il s'agit très certainement de la meilleure façon d'attester de l'honnêteté de cette dernière. Soit l'équipe vous donne directement des informations sur ses membres, permettant d'identifier au moins certains aspects de leur vie (expériences, entreprises précédentes, etc) et surtout s'ils sont enclins à le faire. Une équipe qui refusera vous donner des informations doit avoir de sacrés arguments et c'est en général un gros point négatif que de refuser de donner des informations. Surtout, si refus il y a, insistez, vous avez le droit d'avoir des informations sur quelqu'un qui vous demande d'investir dans son projet.
Même s'il est vrai que nous ne connaissons pas l'identité de Satoshi et que cela fait une des forces de Bitcoin, il est de plus en plus fréquent que les investisseurs demandent des informations sur l'équipe derrière une projet qu'ils analysent. Certaines le font très bien et vous n'aurez pas beaucoup de recherches à faire, faites attention tout de même car ce n'est pas parce qu'une équipe est entièrement dévoilée que le projet va forcément fonctionner et/ou que ce n'est pas une arnaque. De même qu'une équipe anonyme n'a pas forcément pour but de partir avec votre argent. Il convient de faire les recherches adéquates et d'adapter votre décision au contexte du projet. N'hésitez pas à demander des informations directement à l'équipe du projet analysé, ce sera des fois nettement plus rapide et facile. Vous devriez avoir pas mal d'éléments pour continuer d'analyser un projet crypto et dans la dernière partie [Insérer lien partie 4] nous aborderons l'analyse on-chain dans le cadre de l'analyse d'un projet crypto.
